20060323 巴菲特給青年人的九個忠告
相信在人生的生涯規劃上 , 大家或多或少都做過投資 ; 不管是買房子、買股票、買債券、買基金、買保險、存定存、跟會、開公司、頂店做生意等等 , 只要能賺錢的事我想大概都被人類試過了。結果也不出大家所料,在賺與賠之間拉鋸。
巴菲特的投資心得絕不祗是應用在股市上而已 ,精明與投資獲利之間不能畫上等號。
忠告一 : 態度決定一切
>巴菲特的投資理念提倡的是一種正確的投資態度 , 並非講技術層面的投機技巧。如果
一支股票不值得擁有十年就不值得擁有一天 , 長期投資使我們亨受複利的增長。
>忠告二 : 與市場法則共舞
>股市的法則告訴我們 , 不要盲目跟風。人總會有人恐懼和貪婪 , 只不過在別人貪婪
的時候我們恐懼 , 在別人恐懼的時候我們貪婪。
>忠告三 : 信自己 , 贏天下
>股市沒有救世主 , 只有自己救自己。簡單的事情反覆地做 , 就能達到駕輕就熟的最
佳境地 , 甚至成為某一招數的完美化身。
>忠告四 : 把雞蛋放在一個籃子裏
>雞蛋易碎 , 金錢難覓 , 分散實力不如集中自己的優勢力量 , 重拳出擊 ; 只有有效
的放矢方能命中靶心 , 毫無目標的散漫作風只會葬送自己的前程。
>忠告五 : 以不變應萬變
>千變萬變企業價值座標不變。人們總想買進大量的肢票 , 卻不願意耐心等待一家真正
值得投資的好公司。
>忠告六 : 不當負翁做富翁
>股市投資 , 資金安全是第一位的 ,「先求保本後講賺錢與其舉債投資 , 惶惶不可終
日 , 不如保本投資 , 穩賺不賠。
>忠告七 : 價值投資才是金
>「尋找引人矚目的公司而不是股票」公司的價值決定了股票的價格。
>忠告八 : 靜如處子 , 動若脫兔
>該出手時就出手 , 好股難尋 , 只有耐心細緻的觀察 , 迅速凌厲地出手 , 才能做到
屢戰屢勝。
>忠告九 : 運籌帷幄中 , 決勝千里外
>「經驗應該是世界上最值錢的東西 , 也是別人無法搶走的最重要的個人財富。」
希望大家看過後能有所收穫!
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*擁有一支股票，期待它下個早晨就上漲是十分愚蠢的。
*多線投資人信奉"見好就收"是錯誤的觀念。
*購買一種股票絕不在意來年就能賺多少錢，而是在意它是不是有投資價值，更看中未來5~10年能賺多少錢。
*把自己當做企業的投資人，管理自己的股票就像是照顧自己的企業，遇到好的企業無論股價如何都捨不得拋。
*投資是一種成功的投機，而投機是一次不成功的投資。
*要先做好損失的準備，否則你的投機行為是十分危險的。
*投資者，自然以企業的長遠發展為重，注重分析股票背後的企業營運情況。
*很多賺錢的股市投資人一年並未花太多時間在股市，只是選好幾支股票，做好一、二次波段便足夠。
*投資股票也要觀大勢，把龍頭。
*投機者眾多的股市會異常活躍。
*即便一瓶水如果今天100元買進，明天可以120元賣出，他們也會購買而從不去考慮一瓶水的真正價值是多少。
*我們的目的是投資好股票，賺得利潤，無需去分析這些令人難以琢磨的理論。
*邏輯與本質找到股票的內在長期價值。
*股神注重的是企業的內在價值和發展前景。
*投資追求的是"雙贏"發展路徑。
*自始至終總是在資本市場上尋找著價值被低估的股票。
*長期投資是投資的基本思路，如果一支股票不值得擁有十年就不直得擁有一天，長期投資使我們享受複利的增長。
*股市漲跌取決於買賣雙方力量強弱的對比，買方強於賣方股市就上漲，反之則下跌。
如果大部份的股票供不應不，股價指數就上升 反之亦然。
*股市有規律性--需要直覺
*不要被股市紛擾的表像所迷惑，要知道股市的長期趨勢取決於內在價值。
內在價值取決於該公司的管理者與經營理念。
*不要盲目跟風，別人追時可能正是你決定退出的時候。
*避開熱門行業裏的熱門股票去尋找好公司。
*順股市規律而為，逆大家風氣而行--反向操作。
反向操作的本質是出乎大多數人的意外。
*眼觀六路耳聽八方，不要急著和大家一起跑。
*只投資自己所熟悉的投資策略與領域，不要採用自己不瞭解的投資方法。
*不需要太多考慮大盤的漲跌，提高每一筆交易的質量。
*看中具有潛力的企業(壟斷事業)在其股票低時買進然後耐心等待。
*持股策略是長期持有
*一旦買入好股票什麼情況下都不會拋。
*只要增長前景好就不理會它是否是大企業。
*尋求廉價的股票。
*真正投資者不的受股市評論家影嚮，股市評論家只會左右一般散戶的行為。
*投資的公司愈簡單愈好
*長期跟蹤，等待合適的價格。
*集中投資策略--選擇可以在長期拉鋸中產生高於平均收益的股票。
*分散投資不一定能分散風險，卻一定是分散了你的資金和精力。
*買的股票越多，你就越有可能購入一些你對之一無所知的企業。
*同一時間的投資組合一般不要超過五家公司。股票支數太多會使你失去集中的優勢。
股票越多，即使在分散你的投資風險也在分散你的精力。
*對於要賺錢的投資人來說，保證資金安全性
*在時間和資源有限的情況下，決策次數越多其成功率越低。
*將大部份精力花在選股上，以後的事情則大多是"極具耐心地等待"
*股價不漲跌是必然的，不要在股票下跌時驚慌失措，當然長期下跌應引起你足夠的重視。
*好的股票連年持有。
*企業本質和投資價格為選股重點，市場的波動是改變不了企業的價值。
企業價值展現在營利能力、成長能力上。
*近乎怠惰地按兵不動，才是我們一貫的投資風格。如果不夠耐心，那麼很多情況下都會讓你追悔莫及。
賺錢的訣竅往往不在於怎麼思考，而在於能否按兵不動。
*股市每一年至少有一波持續時間較長的、上漲空間很大的、多數股票獲利的行情，或是兩、三波這樣的行情
只要耐心等待，伺機買進，行情結束時果斷出局，就會是贏家。
*證交稅合計千分之4.425
*買賣股票最忌三心二意、患得患失，忍耐是捕捉機會賺大錢的必要修養。
*長期持有具內在價值的股票可以規避風險，以不變應萬變，不變的是企業內在價值，萬變的是市場變化、政策變化者。
沒有耐心的投資人，往往在價格出現波動就心急如焚，一旦頭惱不清醒做出的判斷就會失誤。
切記:在不清醒時 什麼決定也不要做。
若有堅定的長期投資期望，那麼短期的價格波動對我們說就毫無意義。
*以不變應萬變:放眼未來
1、投資領域不變 2、投資方式不變 3、買入後靜觀其變 4、心態不要變
*資金是投資的根本，一旦缺少資金再好的機會也抓不住，投資安全放在第一位，沒有把握的投資不做。
*舉債投資的後果輸的不只是資金。
*掌握充足的現金才有能力隨時抓住股市中稍縱即逝的機會。
*以長期固定利率方式進行貸款。
*無論任何情況，保本為首要。投資股票是錢生錢的行業，儘量保住你的本金以圖發展。
盤算所能接受的損失極限。
*停損點:使自己的投資始終控制在自己能夠承受的範圍內。
*要永遠持有一部分現金，不要將高全部投入股市(隨時握著充足的資金)。
*大多數投資者都將注意力集中在市場價格的漲跌上。
*涉足不深的投資者，手中握有的股票種類應該儘量單純，個股儘量要少，同時擁有多種股票會讓你
在市場下滑時疲於應付。
*隨著行情逐漸上漲，逐漸的分期分批的獲利賣出。
*資金運用只要使自己能夠進退自如，伸縮有度就是明智的做法。
*只要整個市場環境沒有惡化的大趨勢，則完全不必驚慌。
*可以採取向下加碼跟進以分攤成本的操作方法即可解套換回本金。
*遇漲不貪婪，遇跌不心慌理性分析為主。
*具有良好前景的公司才值得擁有。如何評做一家公司? 如何考慮市場價格?
*好的企業比好的價格更重要。
*注意消費壟斷企業。該行的歷史、該行的未來。
*對於那些總想利用配股、增資途徑榨取投資者血汗錢的企業拒之門外。
*目標公司就是能以一個合理的價格買進、且未來五~十年甚至二十年的獲利都很穩定的公司 。
只有那種守得住
*任何情況下都不要拋棄傑出的企業。一旦抓住傑出的企業就是要耐心等待，除非發生足以
引起企業價值發生本質變化的事情，否則不要放棄。
*判斷買賣股票的時機:點大家幾近瘋狂地在股市搶進搶出時，就是股前漲勢接近尾聲、漲無可漲的時候。
*巴菲特持有的股票種類都十分有限，好的堅持不放，壞的堅決拋棄。
*股市投資要有耐心，守得住寂寞才行靜靜地等待滿己的股票上升。
*在行情沒有發生本質變化時，不要隨便拋掉自己的股票。要耐得住寂寞，靜靜等待自己的股票上升。
耐得住寂寞，大多數投資者都做不到這點，在機會和利潤的誘惑前，很容易慌了手腳。
*有時果斷很重要，尤其是市場突變的時候。
*企業的狀況決定了股價的走勢。長期企業價值必定決定股價的變動，如果你認為企業有較好的前景，就不
要去顧及它們的波動。在肯定企業內在價值後，接下來十分重要的事就是等待企業廉價的股票。
*要平靜地看股市，股市亂心不能亂，心一亂就全亂了。
*巴菲特非常敢於下跌的行情中買入，因為他只關心價值，只要判定企業價值被市場低估他就買。
*我們歡迎市場下跌，因為它使我們能以新的，令人感到恐慌的便宜價格撿到更多的股票。
*關注股市歷次底部的一些特徵對投資者來說是十分重要的。
*持有現金的投資者見到股市下跌，則是在思考應該在跌到什麼價位時買入才能賺錢。
*只有購入的成本夠低，才能獲得盈利的巨大空間。
*如果沒有把握賣出的時機，那麼之前所做的努力將毫無功用。
*股市出現大的逆轉時，堅持有變質的股票就是十分愚蠢。
*當人們對大環境事件的憂慮達到最高點時，事實上就是我們做成交易的時機。
*再沒有資金可推升股價，股市必跌，相竑，當多數人都對股市不抱有希望，不願在投資
股票時，想賣股票的人都賣得差不多了，股市跌無可跌。
*巴菲特認為，何時賣出股票和何時買入股票一樣重要，一樣困難。
*股市歷次底部的重要特徵:
1、市場大部分股票投資人對市場失去信心，處於恐懼之中。
2、股指大幅下跌，頻頻突破投資者的心理極限。
3、市場中的投資者機乎都處於高度虧損的狀態。
4、每天行情中漲幅達5%以上的股票極少，而跌停的股票很多。
5、股指下跌持續相當長的時間，
6、投資者對利多己經完全麻木。
7、市場中的投機力量均遭嚴重打擊，紛紛琝場觀望。
8、股市只跌不漲，沒有反彈的信號。
9、極少有新股上市，投資者對新股也沒有興趣。
10、政府部門開始干預股市，頻發佈鼓舞人心的消息。
11、股市內幕不斷顯現，投資者極度憤怒，市場出現不穩定因素。
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